Bagaimana Seseorang Boleh Diumumkan Bankrap oleh Mahkamah?

Untuk mengisytiharkan seseorang bankrap, pemiutang perlu memfailkan Petisyen Pemiutang di mahkamah, membuktikan hutang melebihi ambang yang ditetapkan (kini RM100,000). Mahkamah akan meneliti bukti dan notis kepada individu terbabit. Jika individu itu gagal membayar atau mencapai penyelesaian, serta tuntutan pemiutang berasas, mahkamah boleh mengeluarkan Perintah Kebankrapan. Seseorang boleh membantah dengan hujahan kukuh, namun perlu menghadiri prosiding.